Comissão de Valores Mobiliários apresenta reclamação contra consultor de investimentos de Falmouth

O escritório do Cutter Financial Group fica na seção Davis Straits da Main Street.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA apresentou uma queixa no tribunal federal contra o consultor de investimentos de Falmouth, Jeffery T. Cutter. A comissão alega que o Sr. Cutter não divulgou suficientemente as comissões que recebeu pelos produtos que vendeu aos clientes e também fez declarações falsas sobre os pedidos desses produtos.

Especificamente, a Comissão de Valores Mobiliários afirma que o Sr. Cutter recebeu grandes comissões não reveladas pela venda de anuidades. “De 2014 a 2022, Cutter gerou pelo menos US$ 9.340.302 em comissões pela venda de 580 anuidades para seus clientes de consultoria de investimentos”, afirma a denúncia.

A queixa, apresentada em 17 de março, pede um julgamento com júri no Tribunal Distrital dos Estados Unidos de Massachusetts, em Boston.

O advogado de Cutter, Ian Roffman, da Nutter McClennen & Fish LLP, disse que Cutter está lutando contra as acusações. Ele disse que a denúncia tenta obrigar Cutter e sua empresa, Cutter Financial Group, a padrões que vão além das regulamentações atuais do setor sobre divulgação, e que as alegações são uma tentativa da SEC de invadir a regulamentação do setor de seguros.

“A SEC está totalmente errada quanto aos fatos e à lei”, disse Roffman. “Cada um dos produtos mencionados na reclamação da SEC teve um bom desempenho para os clientes. Ninguém perdeu dinheiro.”

Mas na sua queixa fortemente redigida, a SEC oferece uma visão mais dura das acções do Sr. Cutter.

A denúncia alega que o Sr. Cutter transferiu seus clientes de consultoria de investimentos para contratos de anuidade assim que se tornaram clientes do Cutter Financial Group e os encorajou a “substituir” ou “trocar” os contratos de anuidade (trocar uma anuidade por outra) sempre que possível para que Cutter pudesse receber outra comissão de anuidade de 7 a 8 por cento pela compra da anuidade de substituição pelos clientes.

Anuidades são contratos de seguro que um investidor paga e depois recebe pagamentos de renda garantida. “As contribuições para anuidades rendem juros que podem crescer com impostos diferidos na fase de acumulação”, de acordo com a Associação Nacional de Comissários de Seguros. São uma ferramenta de investimento de baixo risco, mas não especialmente de alto rendimento, destinada a proporcionar um rendimento estável na reforma.

O saque antecipado de um contrato de anuidade aciona penalidades de resgate. A reclamação da SEC faz referência a clientes que incorreram em penalidades consideráveis ​​por mudarem de uma anuidade para outra, uma medida que a SEC diz que Cutter aconselhou sem revelar como a mudança o beneficiou. Em um caso, a SEC afirma que o Sr. Cutter aconselhou um casal a mudar cinco vezes para novos produtos de anuidade. Quando ele se ofereceu para lhes vender a sexta anuidade, o casal encerrou a relação de consultoria, alega a denúncia.

Em mensagem divulgada a seus clientes na terça-feira, 21 de março, o Sr. Cutter afirma: “Em cada situação de vendas de anuidades levantada pela SEC, recomendamos um produto atualizado que proporcionasse ao cliente melhores benefícios financeiros do que o produto mais antigo que ele comprou anteriormente. ”

Cutter disse aos clientes: “A SEC não afirma que os próprios produtos de anuidade perderam dinheiro”. Ele também se comprometeu a se comunicar de forma completa e transparente com os clientes à medida que o caso contra ele se desenvolve.

Cutter recebe uma taxa de consultoria anual padrão que varia entre 1,5% e 2% dos ativos que administra para cada cliente, de acordo com a SEC. A reclamação da SEC afirma que ele não informou seus clientes sobre o valor ou a “natureza inicial” das comissões de anuidade e supostamente não comparou esses lucros com outras taxas que reivindicou em outras contas de consultoria. Este foi um conflito de interesses não divulgado, disse a SEC.

Finalmente, a SEC alegou que o Sr. Cutter não representou com precisão a posição financeira de seus clientes às companhias de seguros nas solicitações dos produtos.

As ações violam as disposições federais antifraude da Lei de Consultores de Investimento (1940) e da Lei e Regra de Consultores, disse a SEC.